2007-11-21

-La Comisión de Economía de la Cámara solicitó a CONADECUS su opinión  sobre la moción que busca reducir la Tasa Máxima Convencional. A la sesión concurrió el director  Finn Samsing* que hizo la siguiente presentación:

“Chile: Una exitosa macro y una podrida microeconomía”

Un artículo preparado por Finn Samsing para el Financial Times titulado “Chile: Una exitosa macro y una podrida microeconomía” (Chile: A successful macro and a rotten micro economy) señala que “un grupo de brillantes doctores en economía izquierdistas dirigiendo una economía de libre mercado y un grupo de hábiles profesionales administrando las empresas del sector privado en Chile”   

Artículo en el cual se plantea el paradigma de una economía dirigida por un grupo de brillantes economistas “macros” y hábiles operadores de la microeconomía chilena, con un resultado negativo para los chilenos de ingresos medios y bajos.

Los resultados de nuestra microeconomía se originan en una creencia errada del público chileno de que el modelo de libre mercado chileno, establecido a fines de la década del 70, es similar al modelo de libre mercado que opera en los países del mundo occidental.

Esto es incorrecto y como resultado tenemos un modelo económico de libertinaje de mercado, donde resulta que el quintil superior de ingresos se lleva el 60% del ingreso nacional y el quintil inferior sólo recibe el 3.80%  de todos los ingresos generados en el país, ocupando el puesto 35 entre 41 países del mundo occidental en cuanto a equidad en la distribución de la renta.

Este índice se estaría agravando si observamos que el Producto Nacional Bruto creció un 35% en el periodo 1999-2004 y los salarios reales sólo lo hicieron en un 10,20% en este período.

Tarjetas de Crédito

En Chile se han emitido 29 millones de Tarjetas de Crédito no Bancarias y 21 millones  de tarjetas están vigentes de acuerdo a lo informado por la SBIF en junio de este año. La población activa de Chile son 6,5 millones de habitantes.

El Banco Central de Chile el 3 de marzo del 2006 por el acuerdo  N° 1250E-01-060227 sobre  emisión u operación de tarjetas de crédito pretendió proteger a los usuarios de tarjetas de crédito. Esto no ha tenido resultados si observamos que los costos para los usuarios de este medio de crédito llegan a cifras hasta de un 300% sobre el crédito empleado.

Pierde toda importancia de hablar del sueldo “ético” sí por el lado de los egresos, destinados a servir la deuda de las tarjetas de crédito, las clases de menores ingresos sufren una exacción de sus haberes con los altos costos rayanos en la usura.

La última encuesta Casen se indica el 67,10% de los ingresos del sector que representa el 10% más pobre de la población, lo dedican a pagar deudas crediticias. Esto está dando paso a la figura del “esclavo económico” que tiene muchas semejanzas con empleo de fichas para cancelar los haberes a los obreros de la industria salitrera en el siglo pasado.

Las tasas de crecimiento del endeudamiento por Tarjetas de Crédito son superiores a las tasas de crecimiento de los ingresos de los trabajadores. Esto lleva a una situación de colisión cada vez mas angustiosa para la familia chilena que tendrá repercusiones sociales mayores que las derivadas por los deudores habitacionales.

El Negocio del Financiamiento

Con la estrategia de diversificación de las cadenas de comercialización (Sodimac-Falabella-Totus-San Francisco-Farmacias Ahumada- D&S (Lider), Banco Falabella) y ( Cencosud, Jumbo, San Francisco, Paris, Banco Paris, Easy,, etc) es posible ofrecerle a los usuarios de Tarjetas CMR y París respectivamente una amplia gama de productos con lo cual logran una “fidelización” obligada de los usuarios de estas tarjetas de crédito.

Por último las cadenas de “retailing” han trasladado sus ganancias desde la etapa de comercialización a la etapa de financiamiento. En el caso de los Bancos, autorizados y operados por estás cadenas, los intereses están exentos de IVA con lo cual aumentan la rentabilidad del negocio en su conjunto. Es así como a través de una política de bajos precios en la comercialización recuperan con creces sus resultados a través del financiamiento al consumidor hecho con tarjetas de crédito.

El precio final que está pagando el usuario de las tarjetas de crédito por un producto es muy superior al ofrecido en la publicidad.

Propuestas

DEFINIR LOS QUE ES TASA DE INTERÉS: La única definición de tasa de interés debiera de ser aquella indicada en el artículo 6 de la ley 18010 que dice: “En las operaciones de crédito de dinero no reajustable constituye interés toda suma que recibe o tiene derecho a recibir el acreedor a cualquier título por sobre el capital”, de tal forma que incluya además de los intereses, se agreguen todos los demás cargos como comisiones, reembolsos de gastos, servicios como seguros.

TRANSPARENTAR CUENTA CORRIENTE DE LA TARJETA DE CRÉDITO:  El usuario será informado mensualmente con dos estados de cuenta. Un estado de cuenta número 1 que refleje el movimiento de sus cargos por compras  valorizadas a precio de contado y los abonos realizados. La segunda cuenta número 2 registrará todos los cargos hechos en el mes por concepto de intereses, comisiones, reembolso de gastos, servicios como seguros de vida, de cesantía y todo otro cargo que se haga en el mes y no corresponda a compras del mes.

FÓRMULA PARA CALCULAR INTERESES: Los intereses del mes o costo del crédito corresponderá a  la división de la cuenta 2 de gastos del período dividido por el saldo inicial de la cuenta 1 que corresponde a lo adeudado por el usuario. Este resultado no podría ser superior a la Tasa máxima permitida.

TASA MÁXIMA PERMITIDA:   La Tasa Máxima Permitida la fijará el Banco Central de acuerdo a los antecedentes económicos relacionados con el endeudamiento de los consumidores, la morosidad, el monto total del endeudamiento etc. dado que la tasa de interés máxima tiene una significación social y económica como la tiene la fijación  de la tasa de interés de política monetaria.

PRECIOS PUBLICITADOS: Los precios publicitados indicarían su valor unitario al contado y su valor unitario según los plazos otorgados. Este último corresponderá a la suma de los desembolsos futuros, es decir las cuotas más el pago inicial.

TASA MÁXIMA DIFERENCIADA: Si el usuario de una Tarjeta de Crédito paga sus obligaciones al operador de las tarjetas de crédito tendría derecho a una reducción de la tasa de interés máxima que se aplique a la deuda.

BANCOS COMERCIALES: Los bancos comerciales tendrán derecho a operar empresas de “retailing”, así como las empresas de “retailing” pueden operar bancos.

Conclusión:

Las Tarjetas de Crédito se han convertido en el fenómeno económico más regresivo en cuando a distribución de la renta en Chile. El problema  de la Tarjetas de Crédito es de tal magnitud que va mucho mas allá que la fijación de una tasa de interés máxima, considerando los efectos sociales y económicos en los cuales puede verse envuelto el país.

Santiago, 20 de noviembre 2007.

* Finn R. Samsing A..
Director Conadecus.
MBA U. de Stanford
Ingeniero Comercial U. de Chile
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